最近，高频率量化交易造成了销售市场很高的认知度，很多资产在实现高频率量化交易，表明高频率量化交易能够赚钱，但也是有见解觉得他们会造成 别人亏本几率提升。本栏觉得，这实际上是一场电脑上与大脑的交锋，在高频率量化交易眼前，股民是主要被“收种”目标，伴随着高频率量化交易的发展趋势，A股的去股民化过程会进一步加速。

　　学it的人都了解，计算机的发展到一定水平，会出现2个支系，一个是朝向互联网的无尽互连，在其中有区块链技术、元宇宙空间等众多定义；另一个方位便是极快速的测算，在其中的定义关键有信息处理系统、专家系统及其智能机器人等行业。那麼，高频率量化交易恰好是专家系统和信息处理系统在金融服务方面的最強运用。

　　量化交易没去剖析上市企业的股票基本面，也不要看企业将来有哪些投资项目，仅仅依据交易方式开展大使用量的测算，寻找到零风险或是极低风险性的实际操作，用尽量多的资产参加买卖，随后得到 盈利后迅速被淘汰。

　　比如量化交易会去即时测算上证50成份股依照权重值配备的使用价值，随后再去和上证50ETF股票基金、上证50股指、上证50个股期权的价钱开展较为测算，一旦发觉他们当中的某一种类发生价钱变动，电脑上就会迅速进攻。比如上证50ETF发生忽然拉升，那麼电脑上就会一瞬间提交订单买入50只成份股个股，与此同时售出50ETF股票基金，直到二者的价钱重归有效，要不是50ETF股票基金价钱下降，要不是50只成份股涨价，总而言之当这一价差不会再存有的情况下，电脑上会自动下单所有 反方向买来，随后得到 并不很高的零风险盈利。

　　可是量化交易中间也是有市场竞争，因此 这一期望收益率水准会急剧下降，由于你追求完美1%的盈利，别人在0.8%的情况下就首先下手，結果你的1%始终也等不到，当预估毛利率越低，符合条件的买卖机遇也就会越多，随后量化交易愈来愈多，这就变成高频率量化交易。

　　之后不仅是在对冲套利上，专家系统也逐渐剖析投资者的个人行为，比如它会学习培训这些短期内暴涨个股在运行前的特点，随后持续找寻相似的种类买入，并在投资者盲目跟风买入的情况下售出。

　　因此很多的投资者感慨，自身追股票涨停板，原本封得认真的，忽然无缘无故就有一个股票大单把涨停板打开，随后股票价格一路下挫，这当中也许就会有量化交易的影子。

　　自然，更高等级的专家系统还会继续科学研究并自身更新投资者会在什么情况股票追涨买入，随后会提早合理布局并模拟这类自然环境，等候投资者股票追涨时把个股卖给投资者，随后从这当中盈利。可以说，这类高级的专家系统不断学习投资者的买卖习惯性，随后根据这类买卖习惯性哄骗投资者上套。本栏觉得这类量化交易策略实际上早已产生了操纵市场，可是他们通常快放快出，并且沒有大量的股票建仓个人行为，因此 难以被评定。

　　本栏觉得，高频率量化交易的关键顾客便是用人的大脑买卖的一般投资者，假如投资者不使用长期性股票投资的作法，只是经常地开展短线炒股，那麼极有可能被高频率量化分析系统软件不断盘剥，最后总是以为是自身运势的难题，却不知道你恰好是被别人捕杀的目标。

（文章内容来源于：中国经营报）