恒指低开低走，午间收跌2.9%，科技股大跌拖累恒生科技指数重挫5.7%，京东健康跌13%、哔哩哔哩跌近12%、快手跌9%，美团跌7.6%、腾讯跌6.5%、阿里巴巴跌4.7%。教育股今日再度出现暴跌，思考乐教育跌逾40%，新东方-S、新东方在线、卓越教育跌逾30%；手游概念股重挫，网易-S跌逾13%；内地物管概念股全线大跌，世茂服务大跌21%；餐饮、软件开发、生物技术等板块大跌靠前。

　　【重大事项】

　　新东方：预期相关措施将对与义务教育制度学科有关的校外辅导服务产生重大不利影响

　　思考乐教育：“双减”政策将何时及如何对集团产生具体影响仍存在不确定性

　　上海复旦(01385.HK)：A股网上发行最终中签率为0.03209260%

　　中国铁建(01186)上半年累计新签合同额10545.548亿元 同比增加20.4%

　　中国燃气(00384)全体董事将放弃领取薪酬约2250万港元用于十堰燃气爆炸死伤者抚恤及善后处理工作

　　火岩控股(01909)将在南美及其他东南亚地区推行奖赏积分平台及奖赏积分推广业务并将在土耳其推出游戏试行版本

　　富汇国际集团控股(01034)捐赠价值244万元的资金和救灾物资用于支援河南

　　【财报数据】

　　海底捞(06862)预期中期业绩同比扭亏为盈至8000万-1亿元收入增长104%

　　【股权激励】

　　阜博集团(03738)授出1830万份购股权及26.4万股奖励股份

　　【票据发债】

　　广发证券(01776)完成发行90亿元公司债

　　【股价异动】

　　南方锰业(01091)称不知股价上升原因

　　【大行评级】

　　富瑞：重申哔哩哔哩(BILI.US)“买入”评级目标价162美元

　　富瑞：重申合景悠活(3913.HK)买入评级目标价10.02港元

　　富瑞：予快手(1024.HK)买入评级目标价326港元

　　西牛证券：首次覆盖网上车市(1490.HK)给予买入评级，目标价1.25港元

　　华兴资本：联易融(9959.HK)沽空报告无的放矢维持“买入”评级

　　【市场观点】

　　展望后市，南方香港成长基金经理黄亮表示，港股资产的配置初衷既不应是抄底港股低估值，也不是拥抱全球市场龙头。港股市场是“投资中国”组合中的重要组成部分，是配置中国新经济公司的重要选项。第一，港股和美股是新经济企业上市的重要阵地；第二，海外市场中，港股相较美股市场的优势已经愈发明显；第三，过去两年，得益于港交所改革，众多优质的新消费、创新药和互联网公司登陆港股市场进行首次上市，已经形成了明显的板块聚集效应，并吸引更多优秀的新经济公司赴港上市。这些标的中部分公司具备长期的增长前景，也将为港股市场注入新的活力。

　　华安香港精选基金经理苏圻涵、翁启森表示，对于2021年的港股市场仍然乐观。尽管市场出现较大震荡，但原先看好港股的基础未发生变化。全球流动性环境仍然宽松，风险偏好上升，港股估值有望提升。全球经济有望共振向上，有助市场调升港股企业业绩增长预期，市场进入流动性宽松提升估值和企业业绩上行的良性局面。短期内，基于美元流动性的边际收缩和通胀预期的下行，成长板块跑赢价值板块的可能较大。近期看好业绩确定性成长的光伏新能源板块和物业股。

　　中信证券认为6月以来南向资金大幅减持港股科网巨头，加码估值调整、潜在收益率上行的优质“消费类公司”。市场持续下跌过程中，外资并未进一步减持港股资产，反而香港本地资金大幅增持港股。

　　中金公司认为，经济增速放缓和国内流动性宽松将利好中国成长板块。从历次降准的历史经验看，我们注意到在降准后的三个月中新经济板块平均跑赢老经济板块，港股市场也通常有不错表现。风险方面，地方政府融资监管力度加大以及由此对信贷风险的影响也值得密切关注。

　　汇丰环球研究表示，随着内地企业前往海外上市所需要求提高，料将有更多内地企业来港上市，以配合“跨境理财通”等政策所带来投资需求，估计香港市场会迎来新一波中资企业来港上市的趋势，料港股成为“东方纳斯达克”趋势可望加快。

　　对于港股互联网龙头的后市走向，格雷资产创始人张可兴认为，该到重新贪婪的时候了。互联网类的股票短期处于低迷蓄势的阶段，这个时候是非常适合逆向投资的，互联网企业基本面其实并没有发生根本性变化。

　　“如果眼光放得稍微长远一点，互联网龙头的自由现金流或者净利润必然会持续增长，职业投资者把握好胜率就可以了。这些企业的基本面没有问题，股价适度波动后，其实就调整得差不多了。在当前时点，大幅度看空是不理智的。”张可兴表示。

　　银华基金基金经理贾鹏认为，今年港股互联网龙头公司股价表现偏弱，和港股市场整体表现偏弱有一定的关系。但放在一个较长的维度来看，中国的互联网公司在全球都是非常好的商业模式，客户基数大，在很多领域形成了相对稳定的竞争壁垒。虽然这些公司股价经过了一番调整，但仍看好中长期前景。

（文章来源：东方财富研究中心）